Материалы сайта
Это интересно
Теория анализа
1.3. МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Экономический анализ предприятия включает в себя большое количество различных видов оценок результатов их деятельности и, следовательно, требует и допускает применение разнообразных методов. Вид и метод экономического анализа предопределяются поставленной целью, временем проведения анализа (период функционирования или ликвидности) и ожидаемым результатом анализа [5, б]. 1.3.1. Цели анализа деятельности предприятия » Основными целями экономического анализа, а следовательно, основными критериями должны быть такие, которые позволили бы повысить эффективную работу предприятия. Предприятие должно быть доходным, повышать производительность и увеличивать доходы и прибыльность К главным целям (критериям) экономического анализа можно отнести интегральные, комплексные показатели. Одной из таких причин, замедляющих инвестиционные процессы в туризме, является отсутствие достаточного количества высокопрофессиональных специалистов, знакомых с современными методами финансово-экономического анализа конкретного туристского предприятия, технологиями инвестирования, с учетом кредитно-финансовой ситуации в России. В настоящее время еще недостаточно реализована одна из основных предпосылок привлечения финансовых средств, выражающаяся в наличии специалистов, способных использовать современные технологии работы с инвестициями, а также соответствующие адаптированные к конкретным российским условиям методологии финансово-экономического анализа. Менеджеры туристского предприятия, собирающиеся расширять свою деятельность и привлекать финансовые ресурсы должны уметь определять и проводить финансово-экономичес^ кую ^стратегию развития на несколько лет. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия за ряд лет (хотя бы за три года) является определяющим рри работе как с российскими, так и с иностранными инвесторами. Даже при наличии прекрасных деловых предложений, дающих в перспективе хороший экономический эффект и имеющих спрос на рынке, серьезные российские и иностранные инвесторы не будут работать с предприятиями, имеющими низкие финансовые показатели на текущий момент или негативную тенденцию изменения последних Потенциальные инвесторы запрашивают у намечающих осуществление инвестиционных проектов предприятий заверенные аудиторами формы финансовой отчетности, содержащие данные о наличных активах, возникших обязательствах» результатах финансово-хозяйственной и прочей деятельности за соответствующие периоды. Это является традиционной стандартной процедурой в деятельности банков и других инвестиционных институтов. Очевидно, что рациональный подход к поиску инвестиционных средств со стороны предприятий, претендующих на их получение, должен предполагать возможность оценки ими того впечатления, которое произведет представленная финансовая отчетность на банкиров, заемщиков или предполагаемых партнеров, запросивших эту информацию. Однако столь же ясно, что для того, чтобы установить это в рамках самой фирмы-соискателя инвестиций, должен быть проведен анализ ее финансовой отчетности и сделана оценка ее финансово-хозяйственного состояния как потенциального заемщика. То есть специалисты туристского предприятия, ответственные за привлечение дополнительных финансовых средств, должны быть в состоянии осуществлять работу с финансовой отчетностью и проводить ее анализ методами, сходными с используемыми представителями финансового рынка. Это предполагает также, что такие специалисты должны знать и критерии, на которых базируются аналитики финансовых институтов при оценке финансово-хозяйственного состояния предприятий при принятии решений о предоставлении запрашиваемых ими финансовых средств. Более того, перспективные туристские фирмы должны заранее готовить себя к выходу на рынок финансовых капиталов с целью привлечения средств, необходимых для ускоренного развития и расширения масштабов деятельности. Это прежде всего должно предполагать проведение их финансово-бухгалтерскими подразделениями такой стратегии, которая в процессе производственной, хозяйственной и финансовой деятельности могла бы обеспечить в сравнительно короткие сроки выход по показателям финансовой отчетности на уровень, характерный для фи-нансово устойчивых и привлекательных для инвесторов предприятий. Принимая во внимание важность дополнительных финансовых средств для успешного развития отрасли туризма, финансово-экономический анализ рассматривается главным образом как элемент технологии их привлечения. На базе условных данных, типичных для предприятий туризма, проиллюстрирована методика его проведения за ряд лет. Использование механизма анализа финансово-хозяйственной деятельности для обоснования возможности привлечения инвестиций является одной из основных его функций. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности имеет огромное практическое значение. И это объясняет тот факт, что экономический анализ является скорее не продуктом экономической теории, внедренным в жизнь, а настоятельной потребностью сферы управления производством и финансами. Исследованию различных сторон анализа финансово-хозяйственной деятельности в России и за рубежом посвящено много научных трудов. На протяжении не одного десятилетия многие ученые и специалисты разрабатывают и совершенствуют его методологию и приемы проведения. И в то же время именно в силу своей практической направленности, непрерывного развития и совершенствования системы управления производством и финансами предприятия отмечается постоянная потребность в развитии теории анализа финансово-хозяйственной деятельности. Ниже будут рассмотрены некоторые аспекты проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности с учетом накопленного в данной области опыта и специфических особенностей развития российской экономики в настоящее время. При этом важно не только ознакомиться с методологией и технологией анализа финансово-хозяйственной деятельности, но и понять его внутреннюю логику, научиться выбирать наиболее уместную в каждом конкретном случае процедуру его проведения, форму представления результатов и их интерпретации. Последнее особенно значимо, поскольку в специальной литературе предлагается множество приемов и методов, используемых при анализе финансово-хозяйственной деятельности, получаемых показателей и расчетных коэффициентов. Финансово-хозяйственное положение предприятия, различные аспекты его производственной, финансовой и инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики по тем или иным причинам интересуют многих субъектов экономических и административных отношений. Однако причины, вызывающие этот интерес, а следовательно, требования и задачи, которые эти субъекты ставят перед анализом финансово-хозяйственной деятельности, могут существенно различаться. Конкретное содержание процесса анализа финансово-хозяйственной деятельности, его временной период, требования к содержанию и форме представления используемой при анализе финансовой информации, набор рассчитываемых показателей - все это определяется тем, для кого и с какой целью он (анализ) осуществляется. В табл. 1.1 приводится далеко не полный перечень пользователей результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности (АФХД), а также указываются некоторые цели и задачи его проведения. Пользователи результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности подразделяются по характер отношения к рассматриваемому предприятию: внутрен- - собственники, акционеры, работники предприятия; внеш- - все прочие пользователи. |Финансово |В основе анализа финансовые результаты деятельности| |-экономический |предприятия: выполнение финансового | | |плана, эффективность использования собственного и | | |заемного капитала, выявление резервов увеличения | | |суммы прибыли, роста рентабельности, улучшение | | |финансового состояния и платежеспособности | | |предприятия | |Аудиторский-(бухга|Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с | |лтерский) |целью оценки и прогнозирования финансового | | |состояния и финансовой устойчивости | | |объекта хозяйствования | |Технико- |Изучает взаимодействие технических и экономи- | |экономический |ческих процессов и их влияние на экономические | | |результаты деятельности предприятия | | |- | |Социально-экономич|Изучает взаимосвязь социальных и экономических | |еский |процессов, их влияние друг на друга и на | | |экономические результаты хозяйственной деятельности| |Экономико-статисти|Применяется при изучении массовых явлений на | |ческий |разных уровнях управления | |Экономико- |Исследует взаимодействие экологических и эконо- | |экологический |мических процессов, связанных с сохранением и | | |улучшением окружающей среды и затратами на экологию| | | | |Маркетинговый |Применяется для изучения рынков сырья и сбыта | | |готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса| | |и предложения, коммерческого риска, формирования | | |ценовой политики, разработки тактики и стратегии | | |маркетинговой деятельности | ели АФХД и задачи, решаемые на его основе и АФХД и задачи, решаемые на его основе Прямые инвесторы (стратегические инвесторы, инвестиционные институты, физические лица) Портфельные инвесторы (инвестиционные фонды, банки, страховые компании, пенсион ные фонды и т. п.) Лизинговые компании Решение вопросов о выдаче кредитов/займов или предоставлении гарантий/поручительств. Анализ имущественного положения предприятий-заемщиков и оценка их платежеспособности на период предоставления кредитов (займов, гарантий и т. п.) Решение вопросов об инвестировании предприятий. Анализ имущественного положения предприятий и тенденции их развития, оценка эффективности их деятельности, надежности и перспективности вложений Мониторинг финансового состояния предприятий. Выявление негативных тенденций в их деятельности, предотвращение или снижение финансового ущерба от несостоятельности заемщиков Решение вопроса о предоставлении основных средств в лизинг и мониторинг финансового состояния лизингополучателей. Обеспечение своевременности поступления лизинговых платежей, предотвращение убытков по причине финансовой несостоятельности лизингополучателей Внутренние пользователи • Повышение эффективности пользования собственностью. Оценка рентабельности функционирования предприятий, анализ негативных тенденций, выработка стратегических решений 1Высшее руководство ^предприятия ^Менеджмент среднего , звена Повышение эффективности использования производственных ресурсов предприятий. Оценка эффективности производства, выявление негативных тенденций, выработка стратегических и текущих управленческих решений, разработка финансово-кредитной и инвестиционной политики Обеспечение эффективности функционирования предприятия. Поддержание высокого уровня рентабельности производства и продаж, осуществление планов развития, принятие текущих управленческих решений В зависимости от конкретного пользователя финансовой информации и результатов анализа финансово-хозяйственной дея-^льности определяется и форма ее представления. При передаче внешним пользователям финансовая информация, как правило представляется в виде официального документа в составе общего пакета требующейся документации. Финансовые документы в этих случаях должны быть с отметкой государственной Залоговой инспекции, ^ если рассматриваемое предприятие относится к тем, которые в обязательном порядке ежегодно про- юлят аудит то и с аудиторским заключением. Настаивать на Периодических проверках и аудиторском подтверждении представляемой документации любого предприятия вправе инвесторы и потенциальные инвесторы. Однако это требование целесообразно отражать в совместных договорах и протоколах. Пользователи финансовой отчетности обычно преследуют „две основные цели: первая - получение представления об объе- лах структуре и составе имущества анализируемого предприятия величине и состоянии его обязательств; вторая - выявление намечающихся тенденций изменения эффективности производства, платежеспособности, финансовой устойчивости и т. п. ^ими задачами определяются требования и к временному периоду анализа. Необходимость решения первой задачи обуслов- Таблица 1.3 Виды экономического анализа Вид анализа Назначение Финансово-экономи ческий В основе анализа финансовые результатыеятельности предприятия: выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, выявление резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшение финансового состояния и платежеспособности предприятия Аудиторский (бухгалтерский) Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости объекта хозяйствования Маржинальный Оценивает эффективность управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные Технико-экономический Изучает взаимодействие технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия Социально экономический Изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности Экономикс -статистический Применяется при изучении массовых явлений на разных уровнях управления Исследует взаимодействие экологических и эконо мических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию Применяется для изучения рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики тгегии маркетинговой деятельности Вид анализа Назначение Сравнительный Ограничивается сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых предприятий Факторный Направлен на выявление степени влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей Диагностический (экспресс-анализ) Представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства