Материалы сайта
Это интересно
Лизинг
1. ВВЕДЕНИЕ Коммерческие банки являются посредниками на рынке капиталов. Они привлекают временно свободные денежные одних лиц и предоставляют их другим лицам, испытывающим потребность в заемных средствах. Эта посредническая деятельность приносит реальную пользу всему обществу. Вкладчики получают проценты. Заемщики получают возможность брать кредиты в достаточно крупных суммах и на любой необходимый срок. Даже когда большое количество мелких вкладчиков пожелают передать банку свои деньги лишь на очень короткий срок, банки в состоянии за счет аккумуляции значительного количества таких вкладов с разными сроками возврата предоставлять крупные кредиты перспективным клиентам на довольно длительные сроки. Если бы не было таких финансовых посредников, то ни одной крупной фирме вообще не удалось бы осуществить ни одной значительной операции за счет использования заемных средств. Осуществляя целенаправленный выбор будущих заемщиков и предоставляя ссуды лишь тем из них, кто в состоянии оказывается платить максимальную процентную ставку по выданной ссуде, сообразующуюся с общими условиями рыночной конъюнктуры, банкиры направляют поток денежных средств в русло инвестиций в реальный капитал, который сам по себе обеспечивает получение высокой отдачи. 1.1. Понятие Коммерческого Банка. Основное назначение КБ. Банк ( это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное назначение банка ( посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам, но отличие банков от финансовых брокеров и дилеров, то, что банки выпускают свои собственные долговые обязательства (денежные, сберегательные сертификаты, векселя) и сами же отвечают по своим обязательствам. Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах имеющихся ресурсов. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соотношение между своими ресурсами и предельными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их в основном в долгосрочные ссуды, его способность расплачиваться по своим обязательствам, т.е. его ликвидность, является определяющей. Практическая роль банковской системы в экономике народного хозяйства, связанной рыночными отношениями, определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции кредитные операции; наряду с другими посредниками банки направляют сбережения населения к производственным структурам. В то же время эффективность инвестирования денежных средств в значительной степени зависит от способности самой банковской системы направлять эти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы оптимального и эффективного использования этих ресурсов. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация роста денежной массы- это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом. Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и рассчетно- кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.) Все аспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегией управления банковским делом, цель которой - достижение доходности и ликвидности. 1.2. Функции Коммерческих банков. Основными функциями коммерческих банков являются: . мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; . кредитование предприятий, государства и населения; . выпуск кредитных денег; . осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; . эмиссионно-учредительская функция; . консультирование, представление экономической и финансовой информации. Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете с помощью банков сбережение превращаются в капитал. Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая из конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства. Выпуск кредитных денег - специфическая функция, отличающая коммерческие банки от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную эмиссию ( денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда ссуды возвращаются. Эти банки являются кредитных орудий обращения. Предоставляемая клиенту ссуда зачисляется на его счет в банке( т.е. банк создает депозит (вклад до востребования)( при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги в размере вклада( вследствие чего происходит увеличение денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширить денежную эмиссию( что подтверждается ростом денежной массы в развитых странах. Вместе с тем( экономика нуждается в необходимом( но не в чрезмерном поступлении денег(поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений( устанавливаемых центральным банком( с помощью которых регулируется процесс кредитования и следовательно процесс создания денег. Одной из функций коммерческих банков является обеспечение расчетно- платежного механизма. Выступая в качестве посредников в платежах( банки выполняют для своих клиентов операции( связанные с проведением расчетов и платежей. Эмиссионно - учредительская функция осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций( облигаций). Выполняя эту функцию( банки становятся каналом( обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг( компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков( а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу. Если компания-учредитель( на имя которой зарегистрированы ценные бумаги( сама продает их( то банк может обеспечивать подписчиков на выпущенные ценные бумаги. При этом банк обычно организует консорциум по размещению ценных бумаг. Обязательства на значительные суммы( выпущенные крупными компаниями( могут быть размещены банком путем продажи своим клиентам( а не посредством свободной продажи на фондовой бирже. Располагая возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию( коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощениям( новым инвестициям и реконструкции предприятий( составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации. 2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. Для осуществления своих задач Банк должен производить ряд действий, которые называются банковскими операциями. Банковские операции не случайны. Им соответствует внешние экономические основания и определенные потребности кредитного оборота. Банки имеют две основные заданчи: 1. Они должны привлечь к себе частные сбережения и ищущие помещения денежные капиталы, рассеяные по всей стране. 2. И тогда банки должны предоставить имеющиеся ресурсы в распоряжение таких лиц, которые в состоянии сделать из них производительное применение. Поэтому все банковские операции, принимающие весьма разнообразные формы могут быть разделены на две основные категории: 1. Пассивные операции; 2. Активные операции; Посредством первых банки привлекают и концентрируют в своих кассах возможно большее количество капиталов, т.е. запасаются оборотынми средствами, а посредством вторых - размещают эти средства. В данном отношении деятельность банка ничем е отличается от деятельности товарного торговца, который сначала запасается товарами, а затем приступает к их перепродажи. Эти два вида операций КБ являются традиционными операциями. Помимо этиъ операций КБ выполняет также и такие операции, как нетрадиционные или прочие операции (лизинг, форфейтинг, факторинг и т.д.). Также КБ проводят разнообразные операции с ценными бумагами, выпущенными как другими эмитентами, так и самими банками. Эти операции разделяются на активные и пассивны. Пассивные операции с ценными бумагами включают в себя выпуск ценных бумаг (акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов) с целью привлечения денежных средств. Активные операции предполагают приобретение банком ценных бумаг с целью участия в управлении и получении дивидендов или с целью извлечения спекулятивного дохода. В целях повышения конкурентоспособности и снижения риска потерь вложенных средств КБ стремятся разнообразить свою деятельность. Это разнообразие заключается в внедрении таких нетрадиционных операций, как факторинг, форфейтинг, лизинг, тарст и пр. Все эти операции относятся к посредническим операциям банка. Это также необходимые для привлечения дополнительных клиентов, получения дополнительных доходов и повышения репутации банка на межбанковском рынке. Эти посреднические или нетрадиционные операции банка приносят экономическую выгоду как банку, так и клиентам. Являясь гарантом обеспечения финансового посредничества, банки предоставляют возможность для своевременных расчетов между поставщиками и покупателями, снижают степень риска неплатежей. Участвуя в управлении имуществом физических и юридических лиц, они обеспечивают получение дохода от средств, вложенных в различные активы, и снижают затраты клиентов по управлению ими. Предоставляя оборудование в лизинг, банки стимулируют развитие и обновление технической базы предприятий-производителей. 2.1. Основание для осуществления банковских операций. Для того, чтобы банк мог законно заниматься осуществлением банковских операций, он должен иметь основание или разрешение для этого. Таким разрешением и является банковская лицензия на осуществление банковских операций, в которой предусмотрены все операции, которые банк имеет право выполнять. Те операции, которые не указаны в лицензии, банк выполнять не имеет право. К банковским операциям относятся : 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий. Кредитная организация помимо перечисленных операций вправе осуществлять следующие сделки: 1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; 2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; 3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; 4) осуществление операций с драгоцеными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ; 5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; 6) лизинговые операции; 7) оказание консультационных услуг и информационных услуг. Все банковские операции осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе и правила их материально- технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами. 2.2. Принципы осуществления банковских операций. Основными принципами осуществления банковских операций являются: 1) Банковские операции как в рублях, так и валюте осуществляются только при наличии лицензии; 2) Банк гарантирует коммерческую тайну по операциям своих клиентов; 3) Справки и другая информация могут выдаваться только самим клиентам, вышестоящим организациям, судам, следственным органам, аудиторским организациям, финансовым органам по налогообложению; 4) Отношения между банком и клиентом строятся на основе договоров (кредитный договор, договор на расчетно-кассовое обслуживание, депозитный договор). 2.3. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. Пассивные операции коммерческих банков - это операции по формированию источников средств, ресурсов банка, которые отражаются в пассиве его баланса. Ресурсы коммерческих банков проистекают из двух источников: . собственный капитал и приравненные к нему ресурсы; . привлеченные средства; Характерной особенностью банковского бизнеса является то, что он работает преимущественно на чужом капитале. Собственный капитал обычно составляет менее 10% ресурсов коммерческого банка, привлеченные средства- более 90%. а) Собственный капитал банка. Собственный капитал банка это единственный капитал, без которого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса. Значение собственного капитала банка значительно выше его удельного веса в общем котле пассивов. Он- не только стержень, на который опирается деятельность банка с первого дня его существования, но и его “последняя линия обороны” в случае неблагоприятного стечения обстоятельств. Капитал банка состоит из акционерного капитала и резервов. Акционерный капитал включает: простые акции, привилегированные акции, избыточный капитал (разница между суммой курсовой цены акции и их номиналом) и не распределенную прибыль. Порядок выпуска акций коммерческих банков РФ регламентируется Центральным банком РФ. При создании акционерного банка все акции (первый выпуск) должны быть распределены между учредителями этого банка. Сумма реализованных учредительских акций отражается на балансовом счете 010 “Уставной фонд”. Этот фонд служит обеспечением по обязательствам банка. Дальнейшее увеличение уставного фонда осуществляется по решению собрания акционеров за счет дополнительного выпуска акций банка, а так же за счет прибыли. Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка (повторный выпуск) может осуществляется лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных банком акций. В балансе банка приводится порядок формирования уставного фонда: общее количество выпущенных акций, их номинальная стоимость с разбивкой на простые и привилегированные акции, порядок установления гарантированного дохода по привилегированным акциям, величина этого дохода, если она зафиксирована в Уставе банка. Резервный фонд банка образуется за счет отчислений от прибыли. Размер этих фондов и размер обязательных отчислений определяется Уставом банка. Резервы включают: резерв на случай непредвиденных обстоятельств, резерв на выплату дивидендов, резерв на покрытие потерь от непогашенных ссуд или лизинговых операций. Нераспределенная прибыль - это часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. За счет этой прибыли образуются пассивы банка, включающие фонды, направляемые на развитие банка и другие цели, - специальные фонды. В некоторых странах (например, в США) в состав капитала банка включаются договорные обязательства в виде так называемых капитальных нот и облигаций. В других странах ( как Великобритания) долгосрочные обязательства не включаются в “Статьи капитала” и отражаются в составе общих обязательств. б) Привлеченные средства банка Составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка. Основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами. В середине 60-х годов в развитых странах наблюдается быстрый рост не депозитных привлеченных средств, которые банк получает в виде займов или размещения собственных долговых обязательств на денежном рынке. Не депозитные источники отличаются тем, что они не связаны с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурсной основе через посредников- брокеров, кроме того, инициатива привлечения средств здесь принадлежит не вкладчику - клиенту, а самому банку. Виды депозитных счетов в мировой практике очень разнообразны и число их быстро растет. Основное деление зависит от срока депозита. Исторически сложились две разновидности: . депозиты до востребования; . депозиты на срок (срочные); Вклады до востребования (средства на счетах) дают возможность владельцам получать деньги в любое время по первому требованию и производить расчеты со счета. Деньги на эти счета зачисляются и снимаются как частями, так и целиком. Недостаток этих счетов в том, что по ним не выплачиваются либо выплачиваются очень низкие проценты. В России по некоторым видам вкладов до востребования банки выплачивают проценты, но в этом случае с клиентов удерживают комиссионные за оказываемые банком услуги по перечислению средств. Срочные депозиты имеют две основные разновидности: срочные вклады и сберегательные вклады, каждая из которых в свою очередь подразделяется на множество типов. Срочные и сберегательные вклады помещаются в банк физическими и юридическими лицами с целью получения дохода, зависящего от срока и суммы вклада. Они могут быть изъяты только в соответствии со сроком хранения, в противном случае клиент лишается процентов или уплачивает банку штраф. Быстрый рост срочных вкладов несколько снижает доходность банка, но повышает уровень ликвидности баланса. Однако в последнее время под влиянием ожесточенной конкуренции постепенно стираются различия между срочными вкладами и вкладами до востребования. Появляются “гибридные” счета, сочетающиеся в себя преимущества тех и других типов счетов: по вкладам до востребования стали выплачивать проценты, а со срочных вкладов - осуществлять платежи в пользу третьих лиц. При всем этом наблюдается устойчивая тенденция к сокращению вкладов до востребования и неудержимому росту срочных и сберегательных вкладов. В России Сбербанк по срочным вкладам выплачивает: 24 % годовых на срок 3 месяца, 28% годовых на 6 месяцев- для сумм от 500 000 до 20 млн. рублей . Ясно, что при годовой инфляции перечисленные выше проценты представляются, мягко говоря, скромными, не спасают вкладчиков от “усыхания” сбережений и толкают их в “объятия” всевозможных сомнительных зазывал, обещающих выплачивать до 1000 и более процентов годовых в рублях, но с огромным риском для клиента потерять все. Между коммерческими банками разворачивается конкуренция по привлечению средств, особенно на срочные счета и сертификаты. Предлагаются новые виды услуг, как то: индексация сбережений (от 3 до 11 раз), товарные, конверсионные в СКВ вклады, регулярное повышение процентных ставок по вкладам; предлагаются новые формы расчетно - кассовых, депозитных и других услуг. При этом услуги большинства банков для частных лиц более привлекательны чем у Сбербанка. Некоторые коммерческие банки поставили себе задачу создания альтернативной Сбербанку России системы обслуживания частных лиц. Так, “Менатеп” выплачивает по остаткам на расчетных счетах обслуживаемых предприятий (а их у него около 40 тыс.) от 8 % до 50% годовых, для частных лиц по срочным вкладам в среднем 42% годовых. “Автобанк”- для частных лиц по срочным вкладам в среднем 38% годовых. Некоторые банки, стремясь расширять свои ресурсы, практикуют перечисление заработной платы работников предприятий - клиентов на счета в банке. В начале 1993г. широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Выпуск векселей практически не регулируется Центральным банком, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого использования. Для держателя векселя он удобен тем, что в отличии от депозитного и сберегательного сертификата может использоваться как расчетное средство. В настоящее время банки выпускают две разновидности векселей : процентные и дисконтные. Характерная черта процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму. Держатель векселя получает доход в виде процентов по ценной бумаге. Это условие о начислении процентов должно содержатся в векселе. Положение о переводном и простом векселе допускает начисление процентов только по векселям сроком по предъявлении и в течении определенного времени с момента предъявления. Отличие дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа его осуществляется по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашение - по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки и составляет доход держателя векселя (дисконтный доход). Наибольший положительный опыт работы с векселями накоплен столичными банками, такими как: Российский национальный коммерческий банк, Автобанк, Русский национальный банк. Банки, векселя которых наиболее ликвидны: Сбербанк России, Онэксимбанк, Менатеп, Российский кредит, Банк Возрождение. К пассивным операциям относятся так же кредиты, полученные коммерческим банком от других кредитных учреждений, это дает возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк - корреспондент и другие банки. В России в 1992-1994г. сложились конъюнктурные условия, делающие выгодными проведение межбанковских операций, т.к. они доходны и менее рискованны. На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, так называемые “короткие деньги”. Все это: кредиты, полученные от других банков; ценные бумаги, проданные по соглашению об обратном выкупе- получило название управляемых пассивов. Они дают возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита). Коммерческие банки могут получать кредиты путем приобретения резервных фондов ЦБ. Эти фонды представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в центральных резервных банках. Резервные фонды отличаются от других форм банковского кредита тем, что представляют собой средства, находящиеся на счетах в резервных банках; траты, выписанные на эти счета оплачиваются немедленно. Получение займа у ЦБ - это пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита (по залог государственных ценных бумаг). Вывод Под пассивами банка подразумеваются ресурсы банка. Они делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, связанные с образованием и увеличением собственного капитала банка. Наличие этого капитала является основанием для привлечения чужих средств, необходимым условием развития деятельности банка, а также определенной гарантией сохранности вкладов. Привлеченные средства занимают основное место в ресурсах банка, полученные от клиентов (предприятий, населения) и банков. 7. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. Активные операции - это операции по размещению собственных и привлеченных средств КБ. Собрав свободные ресурсы с предприятий и населения, коммерческий банки “размещают” их, т.е. передают в ссуду за определенный процент. Естественно, что ссудный процент выше процента, уплачиваемого банком по депозитам. В классической схеме работы банка можно было бы сказать, что разница между суммой процентов, получаемых банком по ссудам, и суммой процентов, уплачиваемых по депозитам, составляет доход банка. А разница между доходом банка и его расходами по управлению - прибыль банка. Но это - упрощенная схема, т. к. помимо ссуд сегодня банки предоставляют клиентам десятки других услуг, за которые также получают плату: доходы от операций с ценными бумагами, плата за управление имуществом по доверенности (трастовые операции), за проведение комиссионно- посреднических операций, финансовых ревизий корпораций, за консультационные услуги и т.п. Активные операции коммерческого банка можно разделить на 4 большие группы: . кредитные операции; . инвестиции в ценные бумаги; . кассовые операции; . посреднические и доверительные операции. Важнейшим направлением активных операций коммерческих банков всегда было и остается до сих пор кредитование, т. е. выдача ссуд клиентам. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по разным критериям: виды заемщиков, цели, характер и сроки кредита, наличие обеспечения и т.п. Основными принципами кредитовани в современных условиях являются: платность; срочность; возвратность; обеспечение кредита и его целевое использование. Что касается вида заемщиков, то во всех странах ссуды делятся на: персональные ссуды (физическим лицам на удовлетворение личных потребностей); деловые ссуды (выдаваемые коммерческим предприятиям, компаниям для финансирования процесса производства и сбыта продукции); кредиты государственным органам власти. Это особенно важно для промышленно развитых стран, где в силу высокого уровня жизни и коммерциализации удовлетворения многих потребностей (жилье, здравоохранение, пенсионное обеспечение в форме страхования и т.д.) размеры персональных ссуд стоят в одном ряду с деловыми ссудами. И не очень характерно для бывших социалистических стран в силу, во-первых, низкого уровня жизни, во-вторых, натурализация удовлетворения многих потребностей для населения - “бесплатное” жилье, образование, здравоохранение, государственное социальное страхование. Поэтому непосредственно население лишь в крайне ограниченных случаях обращалось за ссудой в банк (скажем, на строительство “садового домика”). Кредиты классифицируются по следующим признакам: 1. В зависимости от сроков пользования кредиты подразделяются на: до востребования (онкольные) срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные). Под сроком пользования кредитом понимают срок от момента получения кредита заемщикам до обусловленного в договоре срока возврата его банку. На сегодняшний день наше законодательство не содержит четкого разделения кредита на виды в зависимости от срока пользования им. В российской практике чаще всего используются краткосрочные кредиты (кредиты до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет). В зарубежной практике на долю краткосрочных, как правило, приходится меньше половины всех кредитов и больше половины- на среднесрочные. В России же сегодня преобладают краткосрочные кредиты (т.е. до 1 года). Это вызвало экономической нестабильность в стране, высоким уровнем инфляции и неплатежей предприятий и стремлением банков работать с “короткими деньгами”, т.е. кредитовать воспроизводство не основного, а оборотного капитала и не в сферах материального производства, а прежде всего в сфере обращения ( торговля получает до 75% всех краткосрочных кредитов). 2. В зависимости от обеспеченности кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные (бланковые или персональные). Обеспечением по кредитному договору могут быть: залог, гарантия, поручительство, страхование кредитного риска и риска непогашения кредита. Таким образом, понятие “обеспечение исполнения обязательств” и термин “обеспечение кредита” не полностью совпадают. Крелит, выдаваемый под залог имущества, передаваемого банку - залогодежателю, называют ломбардным. Ссуды под залог недвижимости называют “ипотечными”, а банки, их предоставляющие,- ипотечными банками. 3. В зависимости от заемщиков и цели использования кредиты подразделяются на потребительские, промышленные, инвестиционные, кредиты на операции с ценными бумагами, межбанковские, импортные и экспортные кредиты. Таким образом, предоставление межбанковских кредитов является одним из видов банковского кредитования. Одна особенность этих сделок заключается в том, что заемщиком по кредитному договору является банк или иное кредитное учреждение. Второй особенностью межбанковских кредитов является то, что банки - заемщики берут кредит не для финансирования собственных хозяйственных нужд, а для предоставления кредита своим клиентам-заемщикам. Поэтому нередко такие договоры называют договорами о покупке кредитных ресурсов. Предоставление Банком России централизованных кредитов коммерческим банкам является разновидностью межбанковских кредитных операций. 4. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие. 5. По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату). В ходе осуществления своей основной деятельности коммерческие банки проводят большое количество активных операций. К ним следует отнести почти все сделки коммерческих банков, в которых они являются кредиторами, Это не только предоставление ссуд, но и факторинг, форфейтинг, лизинг, учет векселей. В последнее время российские банки расширяют кредитование в СКВ. Это обусловленно высоким уровнем инфляции и ссудного процента, когда большинство предприятий не может выплачивать коммерческие проценты (200- 250 % годовых) по рублевым кредитам. Стабильно повышающийся курс иностранной валюты заметно повышает эффективность выдачи ссуд в инвалюте. Пути роста банковской прибыли могут быть различны. Это и расширение номенклатуры оказываемых банком услуг, повышение цены (процента) за предоставляемый кредит, снижение выплачиваемых процентов по вкладам, сокращение издержек банковской деятельности и другие. Конечно, наиболее легкий путь увеличения доходов банка - это повышение цен на банковские услуги и прежде всего - рост банковского процента по ссудам. В то же время его уровень не безграничен. Среди множества факторов, которые определяют уровень банковского процента, главным выступают формирование рыночной Среды, расширение предложения банковских услуг, а также регулирующая роль государства, которая осуществляется прежде всего через установление учетной ставки ЦБ РФ. Но в деятельности многих банков в России кредитование занимает не главную роль и т.о. про российские банки нельзя сказать что они воздействую на кредитную и инвестиционную политику. Необходимость качественного совершенствования кредитования в деятельности коммерческих банков России требует увеличения ресурсов на инвестиционные цели, внедрения в банковскую практику новых форм кредитования. Вывод Выполняя функцию мобилизации свободных денежных средств , банкир аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Сконцентрированные на вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Использование кредита обеспечивает развитие производительных сил страны в целом. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости, потребительских товаров. В результате с помощью банков сбережения в конечном счете превращаются в капитал. Функция кредитования имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, с/х, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют кредиты потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту уровня жизни. Так государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства, но, как, правило, не путем прямого кредитования. В последние годы повышается спрос на кредит. Предприятиям необходимы дополнительные денежные средства для обновления капитала и расширения производственных мощностей. Для удовлетворения спроса со стороны предприятий коммерческие банки разрабатывают новые формы кредитования, совершенствуют его механизм. Для получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы: 1. Заявление на выдачу ссуды, в котором указывается сумма, цель и срок кредита. 2. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить об эффективности кредиторного мероприятия, реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, срока возврата кредита). 3. Копии контрактов или иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием и возможности его погашения. 4. Балансы: годовой и на последнюю отчетную дату (они используются для определения платежеспособности и кредитоспособности заемщика). 5. Проект кредитного договора. 6. Договор залога ,или договор гарантии, или договор страхования ответственности заемщиков на случай не возврата кредита. В зависимости от выбранной по согласованию с банком формы обеспечения возвратности кредита, они прилагаются к кредитному договору. 7. Срочные обязательства на погашение кредита в установленные сроки. 8. Справка о полученных когда-либо заемных средств в других банках ( указывается банк-кредитор, сумма кредита, обеспечение и срок погашения). Все предъявленные документы тщательно изучаются и анализируются. На основании этих документов расчитываются выше перечисленные показатели. На последнем этапе кредитования решается выдавать ли кредит заемщику. В случае положительного решения с заемщиком заключается кредитный договор, в котором указываются следующие условия и реквизиты: 1. Номер и дата кредитного договора. 2. Сумма кредита. 3. Срок кредита. 4. Цель кредита. 5. Процентная ставка по кредиту. 6. Обеспечение кредита (залог, гарантия, поручительство и т.д.). 7. Наименование сторон (юридические адреса, телефоны). 8. Форма выдачи кредита (единовременно или почастям). 9. Обязательства сторон. 10. Санкции к заемщику в случае невыполненим им условий кредитного договора. Договор тщательно изучается обеими сторонами и подписывается. Составляется договор в трех экземплярах: 1-й - отдается заемщику, 2-й - остается в кредитном отделе банка, 3-й - отдается в бухгалтерию. Кредитный договор является юридическим документом и в случае не выполнения сторонами условий договора все возникающие между ними споры и разногласия должны решаться либо по обоюдному согласию, либо могут рассматриваться в судебном порядке. В тексте кредитного договора не должно содержаться условий, которые бы противоречили или взаимоисключали друг друга или имели бы двойное толкование. После выдачи кредита на протяжении всего его срока за заемщиком осуществляется тщательный контроль за выполнением условий договора. Главная цель этого контроля обеспечить регулярное внесение очередных взносов в погашение ссуды и процентов по договору. В период действия кредита заемщик обязан предоставлять банку балансы, отчеты о пребылях и убытках, отчеты о поступлениях наличности и другое. Банк анализирует эти материалы и сопоставляет их с прошлыми, тем самым указывая на возможность возникновения вероятной опасности. Условия о сроках в кредитном договоре. По срокам банковские ссуды подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные (как было ранее сказано). Ссуда может быть предоставлена на условиях до востребования. Начисление процентов. При выдаче кредита заемщику он обязуется возвратить его вместе с процентами в срок, установленный кредитным договором. Размер процентов по банковскому кредиту, а также порядок, период, сроки начисления процентов, механизм взыскания процентов определяются банком и клиентом на договорной основе. Проценты могут устанавливаться либо как годовые (например, 210 процентов годовых), либо за каждый день пользования кредитом (0,5 процентов от суммы кредита за каждый день пользования). Начисление процентов может производиться ежемесячно, ежеквартально, либо за иные периоды. В соответствии с Положением о порядке начисления процентов и отражения их по счетам бухгалтерского учета в учреждениях банков проценты начисляются в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в квартал. Начисление и взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита не допускается. В договоре целесообразно устанавливать графики оплаты (погашения) процентных сумм. Срочный характер кредитного договора. Банковский кредит предоставляется, как правило, на определенный срок, который может определяться периодом времени: часами, днями, неделями, месяцами, годами либо конкретной календарной датой. Ссуда может предоставляться на условиях востребования, т. е. она должна быть возвращена по первому требованию банка в семидневный срок с момента предъявления требования. Однао, в договоре может быть оговорено, что должник обязан возвратить средства немедленно (на следующий день и т. д.) после предъявления требования банком. Заемщики - юридические лица, не выполняющие свои обязанности по своевременному возврату полученных кредитов, могут быть объявлены неплатежеспособными в порядке, установленном Законом РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий). Помимо предусмотренных мер воздействия в отношении заемщиков, признанных неплатежеспособными, банки могут использовать возможность установления в кредитном договоре различных мер воздействия на заемщиков, не выполняющих условий кредитного договора ( нецелевое использование ссуд, несвоевременная уплата процентов за кредит, использование средств с нарушением условий и правил кредитования, неудовлетворительное хранение ценностей, являющихся обеспечением кредита, уклонение от банковского контроля ). К таким мерам относятся: - повышение процентов за пользование кредитом, - выдача в дальнейшем денежных сумм на особых условиях, - прекращение дальнейшего кредитования, - предъявление ранее выданных ссуд к досрочному взысканию. В качестве обеспечения возврата кредита банки используют залоговое поручительство (гарантию) и обязательства в других формах, принятых банковской практикой. Обязательства, вытекающие из кредитного договора должнв быть исполнены надлежащим образом в установленный срок в соответствии с условиями договора и требованиями законодательства, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычно предъявляемыми требованиями. Основной обязанностью заемщика по кредитному договору является своевременный возврат кредита. Как показывает практика, банки нередко предъявляют требования о возврате кредита лицам, не связанным с ними договорными отношениями, в частности к лицам, которым в соответствии с условиями кредитного договора были перечислены суммы ссуды. Однако такое лицо, по общему правилу, не несет никакой ответственности за возврат кредита перед займодавцем. 5. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. Операции, связанные с выкупом дебиторской задолженности поставщиков, консультирование в сфере сбыта продукции, страхованием сделок, наблюдением и контролем финансового состояния поставщиков, а также платежеспособности покупателей, бухгалерским учетом движения продукции и расчетов за нее называют факторингом. Целью факторинговых операций является своевременное инкасирование долгов для снижения потерь от просрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов. Использование факторинга ускоряет получение большей части платежей, гарантирует полное погашение задолженностией, снижает расходы, связанные с ведением счетов и обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков. Факторинговые опеарции осуществляются банками и специальными организацияями. В случае осуществления факторинга банками в них создаются специальные отделы. Источниками формирования средств дляя факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношене между собстсвенными и неосбственными средствами устанавливается Правлением банка. Кроме того, если у факторингового отдела возникает потребность в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставть ему краткосрочный кредит. Хозорганы могут представлять факторинговому отделу временно свободные средства на определенный срок за плату,, которая определяется в договорах по соглашению сторон. Существует открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует факторинговый отдел. В случае же закрытого факторинга - дебетор не ставитсяя в иозветствность о наличии факторингового договора. Факторинг подразумевает постоянные отношения между банком и поставщиком, посколлльку предполагает наблюдение и контроль за финансввым состоянием поставщика, а также платежеспостбнотью его покупателееей. Взаимоотношение факторингового отдела и поставщика регулируется договором. В котором оговариваются условия совершения факторинговых операций, в том числе реквизиты платежных требований, доля сумм платежа от суммы по операциям факторинга, размер компенсаационного вознаграждения, условия расторжения договора и другие условия по соглашению сторон. Помимо этого в договоре оговаривается ответственность каждой из сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств. Операцией, сходной с факторингом является форфейтинг - форма банковского кредита, предусматривающая приобретение права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятия риска исполнения этих требований и их инкассирование. Форфейтинг, в отличие от факторинга, является одноразовой операцией, связанной с взиманием денежных средств посредством перепродажи приобретенных прав на товары и услуги. Лизинговые операции коммерческих банков представляют собой долгосрочную аренду машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды. В международной практике термин “лизинг” применяется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования (инвестиционных товаров). В зависимости от срока договора аренды различают три вида арендных операций: краткосрочная аренда - на срок от одного дня до одного года; среднесрочная аренда - от одного года до трех лет; лизинг - от трех лет до двадцати и более лет. Таким образом, лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды. С экономической точки зрения лизинг имеет определенное сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите на приобретение основных фондов заемщик вносит в установленные договором сроки платежи за пользование кредитом и суммы в погашение основного долга; при этом для обеспечения возвратности кредита банк может сохранять за собой залоговое или право собственности (договор купли- продажи с отсроченным платежом) на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор, т.е. заемщик, становится собственником взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты как согласованных арендных платежей, так и полной стоимости арендованного имущества. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении правил ее оформления статус операции может быть не признан, что повлечет за собой неблагоприятные финансовые последствия для ее участников. Основой любой лизинговой сделки является финансовая (кредитная) операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому исходя из финансовой стороны отношений лизинг рассматривается как одна из форм кредиторских приобретений машин и оборудования, альтернативная традиционному банковскому кредиту. Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступают: в лице кредитора - лизингодатель, а в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие инвестиционные товары. В лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта. Первым из них является собственник имущества (лизингодатель), представляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения. В качестве лизингодателя могут выступать: дочернее учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности; финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки; специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера: содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консультации по его использованию и т.п. Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества - лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности. Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая фирма и др. В зависимости от экономических условий число участников сделки может меняться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставление лизингового имущества, а выполняют роль посредников между поставщикам, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться за счет подключения брокерских фирм, трастовых корпораций финансирующих учреждений и др. Состав участников сделки сокращается, если поставщиком и лизингодателем является одно и то же лицо: в таких случаях вопросами лизинга занимаются дочерние лизинговые компании, создаваемые изготовителями оборудования. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. Различают оперативный и финансовый лизинг. Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому лизинговые компании, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших в употреблении; лизинговые компании (или банки) при этом виде лизинга сами страхуют имущество и обеспечивают его оборудование и ремонт; по окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право: продлить срок лизинга на более выгодных условиях; остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от арендодателя хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль арендодателя. Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами: участием третьей стороны (поставщика или производителя объекта сделки); невозможностью расторжения договора во время так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя; однако на практике это иногда происходит, что находит отражение в лизинговом договоре, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает; более продолжительным сроком лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки); как правило, высокой стоимостью объекта сделок. Так же как и при оперативном лизинге, после завершения срока контракта лизингополучатель может: купить объект сделки по остаточной стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки арендодателю. Поскольку финансовый лизинг по экономическим причинам схож с долгосрочным кредитованием капитальных вложений, то основное место на рынке финансового лизинга занимают банки. 3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ 3.1. Проблемы развития инвестиционной деятельности Российских банков. Сегодняшняя ситуация в банковской сфере является следствием ряда обстоятельств: состояние отечественной экономики; ужесточение нормативов ЦБ; нестабильная ставка рефинансирования (учетная ставка ЦБ); повышенный риск вложений в инвестиционные проекты; налоговая политика государства построена таким образом, что возврат кредитных средств стоит по очередности обязательных выплат далеко не первым. Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие соответствующей законодательной базы, регулирующей отношения участников инвестиционного процесса. За годы реформ (1992-1995 гг.) обьем валового внутреннего продукта сократился на 34,5 процентов, промышленное производство - на 46 процентов. Инвестиции в экономику уменьшились на 65 процентов, в том в числе в развитие производственного сектора - в четыре раза. В то же время потребности во вложениях в основной капитал существенно возросли. Это видно из сопоставления данных об изменениях объемов основных фондов (за 1992 год - 1994 год они выросли на 2,2%) и ввода в действие основных фондов (снижение в 1992 году против 1991 года на 73,6%). Очевидно, изношенность основных фондов, которая и до начала реформ в ряде отраслей была весьма значительной, заметно возросла. Однако снижение потенциала к возобновлению производства и ухудшение финансового положения предприятий создают серьезные проблемы для развертывания банками кредитования производственных структур, особенно инвестиционного. Мощнейшее влияние на деятельность банков оказывает проводимая политика последовательного сжатия денежной массы. С 1991 года отношение денежного агрегата М2 к валовому внутреннему продукту сократилось с 71% до, примерно, 14%. В развитых странах подобное соотношение составляет 60- 100%, в развивающихся - порядка 40%. Нехватку денежной массы для обслуживания хозяйственной жизни страны испытывают все: и государство, и предприятия, и банки. Для многих банков на протяжении по крайней мере последних полутора лет это оборачивается заметным ухудшением рисурсной базы и качества активов. Наращивание активной части балансов банков происходит в основном за счет операций с ГКО, объемы размещения которых государство увеличивало достаточно долго, решая свои проблемы нехватки денег. В то же время банки сталкиваются с проблемами разрыва межбанковских связей, “укорачивания” ресурсной базы, что в условиях нестабильности финансового рынка снижает ликвидность банков. По мере сжатия денежной массы и углубления дефицита денег все более обостряется проблема деформации ценовых отношений банка и заемщика. Сложившаяся ситуация делает экономически чрезвычайно обременительными для заемщиков не только инвестиционные, но и коммерческие кредиты, банковские ставки остаются на достаточно высоком для предприятий и организаций уровне. Для хозяйства не выгодно использованать кредитные рублевые ресурсы. К тому же происходит усиление рисковых ожиданий по выданным ранее ссудам. Сложившиеся условия банковской деятельности сузили возможности кредитных учреждений по проведению активных операций по всем направлениям кредитных вложений. В 1996 году доля кредитов, предоставляемых конечным заемщикам, в общей сумме банковских активов у многих банков систематически сокращалась. В 1997 году доля банковских кредитов в общей сумме активов значительно увеличилась. В структуре кредитных вложений происходит вымывание долгосрочных ссуд на производственные цели, связанные с совершенствованием производства. Положение КБ, осуществляющих вложение в реальный сектор экономики, остается противоречивым и зачастую сложным из-за наличия фактически неприемлемых для банка и заемщика условий деятельности по предоставлению инвестиционных кредитов. Полновесная инвестиционная банковская деятельность затруднена из-за отсутствия государственной политики поощрения инвестиционной активности. Можно констатировать, что на сегодняшний день достигнута определенная финансовая стабильность, хотя под нее до конца не проведен фундамент позитивных изменений в реальном секторе экономики - прогрессивные преобразования - повышение эффективности производства. Теперь надо закрепить этот фундамент. Очевидно, что необходимая для этого активизация инвестиционной деятельности требует дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Это позволит нормализовать положение со стоимостью кредитов, сделать их более доступными для предприятий, расширить инвестиционное кредитование. Смягчая денежно- кредитную политику, надо не допустить нового раскручивания инфляционной спирали. Во-первых, необходимо проводить такое смягчение постепенно, создавая условия и обеспечивая рационализацию использования уже обращающихся в экономике денежных средств. Во-вторых, необходимо использовать такие механизмы вливания в экономику денежных средств, которые направили бы их строго на развитие производства. Это прежде всего целевое рефинансирование ЦБ коммерческих банков под их участие в реализации одобренных государством инвестиционных программ. Это также смягчение режима резервирования для банков, жестко связанное с их участием в инвестиционном кредитовании экономики. Для активизации деятельности КБ в области инвестиционного кредитования производственных структур необходимо улучшить соответствующее правовое поле. Если ранее основной упор в правовой работе делался на регулировании финансов, то теперь его надо перенести на регулирование инвестиционной деятельности. Надо вести речь о законодательном определении и закреплении механизма стимулирования и осуществления инвестиций в Российскую экономику, включающего определение: видов инвестиций и сфер их правового регулирования (особенности участия различных инвесторов в кредитовании различных инвестиционных проектов и прав юридических лиц на эмиссию долговых ценных бумаг, предоставление вексельных кредитов); порядка приобретения прав собственности и других вещных прав инвесторов; порядка государственного регулирования инвестиционной деятельности (принципы размещения централизованных инвестиций и государственных заказов; механизм государственной поддержки приоритетных отраслей и производств). В целях повышения эффективности использования средств федерального бюджета целесообразно предусмотреть, что государственная поддержка предприятий за счет централизованных вложений осуществляется, как правило, на условиях кредитования, т.е. на возвратной и платной основе; порядка разработки перечня приоритетных отраслей и производств, инвестиции в которые поощряются государством, то же должен определяться законодательством. Реализация этих программ может осуществляться посредством создания института доверенных КБ с целью открытия инвестиционных вкладов с предоставлением государственных гарантий по вкладам и кредитам самих доверенных банков; порядка и условий предоставления льгот, гарантий и страхование инвестиций. В качестве льгот могут рассматриваться: освобождение от налога на прибыль КБ, участвующих в кредитовании государственных инвестиционных программ; изменение порядка формирования фонда обязательных резервов для банков с предоставлением им права исключить в определенной пропорции из средств, перечисляемых в этот фонд, средства, направленные на кредитование приоритетных национальных инвестиционных программ; дифференцирование нормативов, установленых для банков, участвующих в финансировании приоритетных национальных программ. Необходимым условием активизации банками инвестиционной деятельности является отработка механизма предоставления гарантий по коммерческим рискам. Должны быть определены гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций, а также порядок возмещения инвесторам произведенных затрат и упущенной выгоды. При переходе к активной инвестиционной политике обострится проблема несоответствия между раздробленностью Российского финансового капитала и высокой концентрированностью промышленного капитала. Путей решения этой проблемы два, и они должны использоваться одновременно. Во-первых, государство должно создавать режим наибольшего благоприятствования процессам концентрации банковского капитала. Во-вторых, от самих банков требуется налаживание сотрудничества более высокого уровня, в рамках которого на основе взаимного доверия создавались бы консорциумы, пулы и через них осуществлялось инвестиционное кредитование крупных проектов.